הבנת המיסוי בשוק ההון: מה המשקיע צריך לדעת?

שוק ההון הוא אחד הכלים החשובים ביותר להשקעה ולהשגת תשואה כלכלית. אולם, כמו בכל השקעה, גם כאן יש לקחת בחשבון את המסים המוטלים על רווחי הון ודיבידנדים.

שיעורי המס על רווחי הון ודיבידנדים

שיעור המס על רווחי הון ודיבידנדים עומד על 25% מרווח ההון הריאלי של ניירות ערך צמודים או הנקובים במט”ח. לעומת זאת, רווחי הון כתוצאה מניירות ערך שאינם צמודים, כלומר שערכם אינו צמוד למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ, מחויבים במס של 15%.

ניכוי המס

גביית המס על רווחי הון מבוצעת על ידי הבנק או הברוקרים שדרכם מבוצעת ההשקעה, בעת מכירה, פדיון או פקיעה של ניירות ערך. אם קיים בחשבונכם נייר ערך שלא נמכר ולא נפדה, לא ינוכה ממנו מס. הניכוי מתבצע ברמת החשבון ולא ברמת הנישום, כך שגם תיק השקעות משותף (כגון בני זוג נשואים או ילדים עד גיל 18) ייחשב לישות אחת לצורך ניכוי המס.

סוגי ניירות ערך והמסים המוטלים עליהם

• רווח ריאלי: מניות, אג”ח ממשלתי או קונצרני הצמוד למדד, קרנות נאמנות, תעודות סל ואופציות.
• רווח נומינלי: מלווה קצר מועד (מק”מ), אגרות חוב ממשלתיות בריבית משתנה (גילון), אג”ח שקלי.

השקעות בחו”ל

למדינת ישראל יש הסכם עם כ-40 מדינות אחרות, ביניהן ארה”ב, יפן ומדינות אירופה, למניעת כפל מס במטרה לעודד השקעות וכלכלה גלובלית. משמעות ההסכם היא שאין צורך לשלם מס גם במדינה שבה נסחר נייר הערך וגם במדינת ישראל, אלא רק באחת מהן. במקרה של תושבות כפולה, מומלץ להתייעץ עם יועצי מס ולבצע תכנון מס מסודר.

שיעור המס על השקעה בניירות ערך, באופציות ובמדדים זרים עומד על 25% מהרווח הריאלי, שנספר לפי ערך המטבע במדינה שבה בוצעה ההשקעה, ושיעור דומה על דיבידנדים מחו”ל. במקרה שנגבה מס על פעילות במדינת המקור, יושלם בארץ מס עד לשיעור של 25% מן הרווח המקורי.

דיווח עצמי על מסחר בחו”ל

בעת מסחר עצמאי בחו”ל יש לדווח למס הכנסה באופן עצמאי אחת לחצי שנה, ובעת מסחר בחו”ל דרך בנק או ברוקר ישראלי, ניכוי המס יתבצע במעמד המכירה או הפדיון.

ניהול נכון של המס על רווחי ההון

במערכת הבנקאית ובפעילות השוטפת באמצעות ברוקרים בישראל, נושא המיסוי מטופל בצורה שוטפת על ידי הברוקר ופוטר את הלקוח מדיווחים שונים סמוך למימוש ניירות ערך – כפי שנדרש במכירה של נכסים הוניים אחרים. במהלך שנת המס, המחוקק מאפשר לקזז רווחים כנגד הפסדים בכל חשבון, רק בני”ע שמומשו ללא קשר האם הרווח קדם להפסד או להיפך.

קיזוז והחזרי מס

אם הברוקר ניכה מס על רווחים ובחודשים העוקבים נוצר הפסד ממימוש, הברוקר יפעל להחזר המס ששולם ביתר. במקרה שקיים הפסד לצורך מס שטרם קוזז, הברוקר יציג ללקוח “מגן מס”, שהוא השווי המקסימלי של חיסכון במס לניצול ההפסד הקיים כנגד רווח ריאלי בנייר אחר שימומש. מגן מס זה מתאפס בתום שנת המס וניתן יהיה להעבירו לשנים הבאות או לקזזו כנגד פעילות בניירות ערך בבנקים או כנגד פעילות אחרות, באמצעות הגשת דוח שנתי למס הכנסה.

הגשת בקשה להחזרי מס

לטיפול בהחזרי מס ניתן להיעזר ביועצי מס או לפנות לפקיד השומה, בסניף מס הכנסה הקרוב אליכם. לקוח שמעוניין לנצל מגן מס שנוצר לפני תום שנת המס, יוכל למכור ניירות ערך שבהם טמון רווח לצורך מס ובכך לחסוך מס בעתיד על הניירות הנ”ל.

סיכום

ניהול נכון של מסים בשוק ההון יכול לחסוך למשקיעים סכומים ניכרים ולהפוך את ההשקעה לכדאית יותר. חשוב להיות מעודכנים בחוקי המס ולהתייעץ עם מומחים בתחום כדי להבטיח תכנון מס אופטימלי.

קרדיט תמונה Pexels